Euro digital: Viitorul banilor publici și rolul băncilor

Conceptul de bani a fost întotdeauna mai mult decât un simplu instrument de schimb; este, în esență, un produs al unei convenții sociale și al unui acord juridic. Piero Cipollone, membru al Comitetului Executiv al Băncii Centrale Europene (BCE), a reamintit recent, în cadrul unei prelegeri susținute la Roma, că banii dețin valoare deoarece oamenii au încredere că vor fi acceptați în viitor. Această încredere este ancorată în statutul de mijloc legal de plată acordat banilor emiși de banca centrală. În contextul unei economii tot mai digitalizate, BCE face pași decisivi pentru a asigura că această ancoră monetară rămâne relevantă prin proiectul euro digital.

Evoluția banilor și spiritul cooperatist

Istoria sistemului bancar, în special cea a băncilor cooperatiste, oferă o lecție valoroasă despre încrederea reciprocă. În 1883, Leone Wollemborg a fondat prima bancă cooperatistă italiană pentru a proteja fermierii de cămătari, creând o instituție deținută de împrumutați, care servea exclusiv interesele acestora. Acest model de succes, care s-a extins rapid, reflectă principiul după care se ghidează BCE astăzi: banii publici nu servesc interese private, ci sunt un bun comun, garantat de o instituție care protejează interesul public.

Tranziția către plățile prin smartphone-uri și platforme digitale se accelerează, iar banii băncii centrale trebuie să țină pasul cu această schimbare. Dacă nu reușesc, riscă să fie marginalizați, lăsând spațiul plăților digitale exclusiv în mâna operatorilor privați sau a schemelor de plată din afara Europei. Euro digital este conceput ca o formă digitală a numerarului, menită să completeze bancnotele și monedele fizice, nu să le înlocuiască.

Digitalizarea și provocările suveranității europene

Digitalizarea transformă profund sectorul plăților în Europa. În prezent, cardurile și aplicațiile devin tot mai populare, în timp ce utilizarea numerarului scade. Această tendință este vizibilă mai ales în comerțul online, unde numerarul fizic nu poate fi utilizat. Mai mult, plățile mobile sunt în creștere, depășind deja una din zece tranzacții la punctele de vânzare în țări precum Irlanda, Țările de Jos și Finlanda. Această evoluție are repercusiuni directe asupra băncilor comerciale, care plătesc taxe mai mari pentru plățile mobile și pierd accesul la date esențiale despre tranzacții.

O altă problemă majoră este dependența de infrastructurile de plată non-europene. Două treimi din plățile cu cardul în zona euro sunt procesate prin scheme din afara Europei. Multe țări din zona euro nu au scheme naționale de carduri sau soluții interne pentru e-commerce. Euro digital ar oferi o infrastructură de plăți sub guvernanță europeană, asigurând reziliența sistemului financiar și permițând băncilor să își mențină relația directă cu clienții fără a depinde de platforme externe.

Cum va funcționa euro digital pentru cetățeni și bănci

Euro digital va fi emis de Eurosistem, dar distribuit prin intermediul băncilor. Procesul va fi simplu: un client va solicita băncii sale deschiderea unui cont în euro digital. Acesta va putea fi utilizat gratuit pentru plăți în întreaga zonă euro, în magazine fizice, online sau între persoane (P2P). Datorită statutului de mijloc legal de plată, toți comercianții care acceptă plăți digitale vor fi obligați să accepte și euro digital.

Un aspect inovator este funcționalitatea offline. Utilizatorii vor putea încărca o sumă de bani în portofelul digital și vor putea efectua plăți chiar și fără conexiune la internet, direct între dispozitive. Acest lucru oferă același nivel de confidențialitate ca numerarul fizic. Pentru bănci, euro digital nu reprezintă o amenințare, ci o oportunitate. Acestea vor gestiona relația cu clienții, vor păstra înregistrările tranzacțiilor și vor putea inova pe baza acestei noi infrastructuri, oferind servicii precum plăți automate condiționate (de exemplu, plata la livrarea bunurilor).

Protejarea stabilității financiare și a confidențialității

BCE a proiectat euro digital cu mecanisme stricte pentru a proteja sistemul bancar. Nu se vor plăti dobânzi pentru deținerile în euro digital, ceea ce descurajează utilizarea acestuia ca formă de economisire în detrimentul depozitelor bancare. De asemenea, vor exista limite de deținere pentru a preveni ieșirile masive de capital din bănci în perioade de criză. Analizele BCE arată că euro digital nu pune în pericol lichiditatea băncilor sau stabilitatea financiară.

În ceea ce privește confidențialitatea, Eurosistemul nu va putea identifica cine plătește și cui. Doar băncile comerciale vor avea acces la datele necesare pentru a respecta reglementările împotriva spălării banilor și finanțării terorismului, menținând astfel rolul lor central în analiza riscului de credit. Această abordare echilibrează nevoia de securitate cu dreptul cetățenilor la viață privată.

Incluziunea financiară: Nimeni nu este lăsat în urmă

Un principiu fundamental al proiectului este incluziunea. Euro digital trebuie să fie accesibil tuturor, inclusiv persoanelor în vârstă, celor cu dizabilități sau celor care nu au un cont bancar. Aplicația euro digital va depăși cerințele Actului European privind Accesibilitatea. Băncile vor juca un rol crucial în acest proces, oferind asistență și acces la această nouă formă de bani publici, similar modului în care gestionează astăzi bancomatele pentru numerar.

Investițiile necesare pentru implementare sunt estimate la o sumă cuprinsă între 4 și 5,8 miliarde de euro la nivelul întregii zone euro, ceea ce reprezintă o fracțiune mică din bugetele tehnologice anuale ale băncilor mari. Pentru băncile cooperatiste, utilizarea unor furnizori IT centralizați va permite reducerea costurilor prin abordarea „dezvoltă o dată, implementează pentru toți”.